נכתב על ידי יוסי זיידמן
מאז ומעולם היה השוק מקום מפגש למקצוענים. תמונת השוק דינאמית ומורכבת.
בשוק מורכב ועוצמתי כפי שהוא בתקופה האחרונה, חשוב לזכור שחובת הזהירות קודמת לכל.
בכל אתר ואתר ממליצים בפנינו להשקיע במגוון של מניות מסיבות כאלו ואחרות, אנליסטים מוכשרים
משכנעים אותנו שהחברה מומלצת ופניה לצמיחה והתפתחות, ומומחים טכניים מסבירים לנו שפני הגרף
מעלה, ואפילו המומנטים תומכים בהחלטה, ומי מסוגל להתמודד מול ממוצעים או MACD.
תפיסת העולם כפי שמועלת במאמר זה מתמקדת בזיהוי מאזן הכוחות בשוק, ומבוססת על השיטה
שפיתחתי בשם “השוק תחילה”, המחייבת הבנה של כיוון השוק כנקודת מפתח לקבלת
החלטות למסחר בשוק.
על פי שיטה זאת השלב המקדים לכל פעולה בשוק הוא הבנת כיוון השוק, ופעילות בכיוון זה בלבד.
בחינת מאזן הכוחות מתבצעת על ידי ניתוח המודלים פרי עבודת מחקר המתארים את המגמות בשוק:
מגמה ראשית, משנית ומינורית.
כל מגמה מתוארת על ידי מודל בעל שני ערכים הערך המוחלט והערך היחסי.
הערך המוחלט מהווה מד גובה לפוטנציאל של הגל – המגמה.
הערך היחסי מהווה מדד לעוצמת המגמה בימים האחרונים.
הערכים של המודלי לסוף המסחר בשבוע האחרון הם:
מודל ארוך טווח- מוחלט – 46 -המודל מתקרב לקו האמצע והוא אינו נמצא
ב OVERBOUGHT ומציג את הפוטנציאל האפשרי של השוק.
יחסי – 95 -המודל ברמה שורית מובהקת מאותת על עוצמת הגל העולה.
המגמה המשנית:
מודל ראשי – מוחלט – 82- נמצא ברמה שורית מובהקת.
יחסי – 88- גם מודל זה נמצא ברמה שורית מובקת.
המגמה המינורית – מודל FORWARD – מוחלט- 95 – שורי מובהק OB.
יחסי- 67 – שורי ברמה נמוכה, אינו מטפס לקו עליון עם השוק.
המודלים מאשרים את הגל העוצמתי של השוק, לחץ חזק של קונים, איסוף סחורה במחירים נמוכים.
הלחץ האגרסיבי של הקונים מקשה על המהלך הטבעי של השוק שהינו תיקון במהלך עליות.
העוצמה שעולה מהמדדים שנמצאים ברמה שורית בשבועות האחרונים הינה רמה שלא ראינו כמוה
בתקופה האחרונה, גל עולה ברמה זאת אינו מסתיים בין לילה.
כפי שמוסבר בתיאורית דאו, המגמה נשארת בתוקף על לאישור מובהק על סיומה.
ניתן לראות שהמודל המינורי נותן איתות ראשוני של חולשה, השוק עולה והמודל אינו מצטרף.
הנחישות של הקונים ירדה במעט אבל הם עדיין הדומיננטים בשוק, בניגוד לדובים שנמצאים עדיין
בתרדמת החורף. אין די באיתות זה על מנת לקבל החלטה דובית מובהקת, זה בהחלט יכול להיות
אות לבחינה של הלונגים, לסגירת סטופים וחשיבה על הגנות.
הגל העולה שהחל בתחילת מרס מאופין בקצב עליות ואגרסיביות של קונים שלא איפיינו את השוק
מאז תחילת המשבר. בכל תיקון מינורי וירידה קלה בשוק הופיעו קונים נחושים והשוק טיפס חזרה.
מדד VIX “מדד הפחד” יורד מרמות השיא בהם המדד אותת על חשש מקריסה בהיקפים שלא הכרנו.
איתות שורי נוסף.
לסיכום:
הכלכלה עדיין במשבר, החברות מתקשות להתמודד עם הירידה בפעילות וקשיים בנזילות.
הממשלים פתחו במסע תמיכה וסיוע ברמות שלא הכרנו בעבר, ובכך מקטינים את מפלס החרדה.
השוק פגיע, מורכב למסחר ותנודתי, מחייב ידע וניסיון, ושימוש בכלים המתאימים לתקופה זאת.
המידע הינו לימודי ואינו מהווה המלצה לפעול בשוק מפתח שיטת המסחר השוק תחילה שמבוססת על הבנת מאזן הכוחות בשוק, מאמן אישי למסחר בניו יורק. פיתח את שלושת המודלים לזיהוי מערך הכוחות בשוק.
מודל FORWARD מודולי המגמה המשנית.
אתר הבית:
http://forward100.tripod.com
המידע הינו לימודי ואינו מהווה המלצה לפעול בשוק
מקור המאמר: מאמרים.
